POWERED BYmaster lex

SUGEF aclara casos en los que se requiere inscripción de fiduciario

Mediante Circular Externa No. 010-2010 publicada hoy en el Diario Oficial La Gaceta, la Superintendencia General de Entidades Financieras aclara los alcances del artículo 15 de la Ley sobre Estupefacientes , sustancias psicotrópicas, drogas de uso no autorizado, actividades conexas, legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo, en cuanto obliga a las personas físicas o jurídicas que desempeñen alguna de las actividades en él enumeradas, a inscribirse ante la SUGEF.

El inciso d) del artículo 15 es el que específicamente dispone que deberán cumplir con esta obligación de inscripción ante la SUGEF, aquellas personas que se dediquen a la administración de fideicomisos o de cualquier tipo de administración de recursos, efectuada por personas, físicas o jurídicas que no sean intermediarios financieros.

Aclara la SUGEF que en el caso de este inciso d), la inscripción procede únicamente cuando el fiduciario o administrador asume la administración o regencia de recursos financieros, debiendo entenderse por éstos, inversiones mobiliarias tales como acciones, bonos, certificados de inversión y cualquier otro tipo de obligaciones, así como cualquier tipo de numerario, independientemente si éste es nacional o extranjero, o de que éstos se encuentren representados por títulos o valores negociables, en una cuenta electrónica, o en cualquier otro medio que sirva para su identificación, transferencia o negociación.

Por consiguiente, las personas físicas o jurídicas que se desempeñen como fiduciarios de “fideicomisos de garantía” constituidos a la luz del artículo 648 del Código de Comercio y limitados a la función que establece dicho artículo, es decir, que no impliquen de manera alguna la administración de recursos o activos financieros, no requieren la inscripción ante la SUGEF.

Además señala la SUGEF, que en el caso de aquellas personas físicas o jurídicas que efectivamente administren recursos o activos financieros, por cuenta propia o a nombre de otro, en condición de fiduciarios o de cualquier otra figura jurídica o de hecho, que no se encuentren debidamente inscritos ante la SUGEF o bajo la supervisión de alguna otra Superintendencia del país,  deberán suspender sus actividades de inmediato y proceder con la respectiva inscripción.

Finalmente advierte que es responsabilidad de toda persona física o jurídica verificar si las actividades que realiza o pretende realizar corresponden a alguna de las actividades que completa el artículo 15 antes indicado.

En nuestra opinión, la Circular en comentario aclara bien los únicos casos en los que sí será necesario que los notarios den fe de la debida inscripción ante la SUGEF, de los fiduciarios que comparezcan en sus escrituras de traspaso de bienes en fideicomiso, limitándolos únicamente a aquellos que sí califiquen como administradores o regentes de recursos o activos financieros.   Esperemos que se produzca muy pronto, como respuesta a esta aclaración de la SUGEF, alguna nueva directriz por parte del Registro Nacional que acoja lo señalado aquí.

Estaremos al pendiente para informarles tan pronto tengamos conocimiento de cualquier nueva directriz o disposición registral al respecto.

Abogada y notaria. Especialista en administración de bases de datos de información jurídica, investigaciones jurisprudenciales y editora de contenidos legales. Consultora en proyectos de informática jurídica en la región centroamericana. Colaboradora del sitio www.leylaboral.com Encargada de la administración y actualización de Master Lex Cálculos Legales: timbres, honorarios profesionales, patentes, prestaciones laborales y otros. Moderadora del blog www.puntojuridico.com

7 de 49 Comentarios

  1. Bruce • 21 mayo, 2010

    Estimados colegas: Vamos a seguir «llorando» o vamos a tomar una acción conjunta para poner freno a esta arbitrariedad? Mi sugerencia es que emplazemos directamente al Superintendente General de Entidades Financieras para que, en el término que la ley le confiere, se pronuncie formalmente sobre la improcedencia de esta ocurrencia del Registro para dejar sin efecto tal absurdo. La ley de legitimación de capitales no deroga ni modifica en nada los contratos de fideicomiso regulados por el Código de Comercio. Redactemos un documento en ese sentido y firmemoslo todos los que estamos siendo afectados.

    Responder
  2. XINIA ALFARO • 12 mayo, 2010

    SEÑORES, YA EXISTE UN PRONUNCIAMIENTO DE LA SUGEF QUE INDICA QUE PARA FIDUCIARIOS DE GARANTIA NO ES NECESARIA LA INSCRIPCION ANTE SUGEF POR LO QUE EL REGISTRO YA NO TIENE ELEMENTOS PARA SOLICITAR TAL REQUISITO. EL FUNDAMENTO ESTÀ PRECISAMENTE EN QUE NO ADMINISTRAN RECURSOS (ENTENDIDO COMO MANEJO DE DINERO, QUE ES LA PROTECCION EN LA LEY). CIRCULAR EXTERNA SUGEF 010-2010.

    Responder
  3. zcjm • 10 mayo, 2010

    A don Melvin el que antecede a este comentario, cómo sabe que todos los fideicomisos de bienes muebles, no son expresión de la voluntad de las partes? Por favor utilice mejor su «cerebro»

    Responder
  4. MELVIN • 03 mayo, 2010

    De las opiniones escritas en este foro, se puede percibir, primero, la mal praxis notarial que abunda en nuestro medio, que pese a estar regido por el denominado Notariado Latino, en no pocos casos no parece desenvolverse así, por causa entre otros, de una defectuosa o confusa interpretación y adecuación al ordenamiento jurídico de la voluntad real de las partes (Arts. 34 inciso a) y 7 inciso d) del Código Notarial), y segundo, que los llamados “fideicomisos” de uso y administración de bienes muebles, en su mayoría, son instrumentos usados presuntamente con otros objetivos, menos el propio de la naturaleza de un fideicomiso.
    Podría entonces ser tiempo oportuno para la investigación y averiguación de la VERDAD REAL, sobre las responsabilidades de los contratantes y notarios autorizantes en esos “contratos de fideicomisos”, para finalmente pueda El Estado RECUPERAR lo que se le hubiera dejado de pagar bajo el amparo de una figura desnaturalizada de fideicomiso, para cuyo efecto contaría entre otros instrumentos con el COMISO de los vehículos traspasados bajo una figura desnaturalizada de “fideicomiso” (Art.: 110 Código Penal).

    Responder
  5. Tony • 28 abril, 2010

    Estimados colegas: Vamos a seguir «llorando» o vamos a tomar una acción conjunta para poner freno a esta arbitrariedad? Mi sugerencia es que emplazemos directamente al Superintendente General de Entidades Financieras para que, en el término que la ley le confiere, se pronuncie formalmente sobre la improcedencia de esta ocurrencia del Registro para dejar sin efecto tal absurdo. La ley de legitimación de capitales no deroga ni modifica en nada los contratos de fideicomiso regulados por el Código de Comercio. Redactemos un documento en ese sentido y firmemoslo todos los que estamos siendo afectados.

    Responder
  6. ivannia marin • 22 abril, 2010

    para que exista la obligacion de inscripcion ante la Sugef, es necesario que se cumpla con al menos uno de los requisitos indicados en el articulo 15 de la ley 8204, en caso de cumplirlos debera ajustarse al articulo uno del acuerdo Sugef 11-06, el cual se refiere a las operaciones sistematicas y operaciones sustanciales. de lo contrario no es exigida por via legal esta inscripcion,

    Responder
  7. Lic. Orlando J. Dìaz Hernández • 20 abril, 2010

    Estimados colegas: Vamos a seguir «llorando» o vamos a tomar una acción conjunta para poner freno a esta arbitrariedad? Mi sugerencia es que emplazemos directamente al Superintendente General de Entidades Financieras para que, en el término que la ley le confiere, se pronuncie formalmente sobre la improcedencia de esta ocurrencia del Registro para dejar sin efecto tal absurdo. La ley de legitimación de capitales no deroga ni modifica en nada los contratos de fideicomiso regulados por el Código de Comercio. Redactemos un documento en ese sentido y firmemoslo todos los que estamos siendo afectados.

    Responder

Dejar un comentario
PAUTAS PARA PARTICIPAR EN ESTE BLOG